En el cuadro siguiente se compara el Valor de Salida de Fábrica de Mercado Interno, Mercado Externo y Promedio de Ambos Mercados entre los dos países. Luego considerando la participación de los volúmenes comercializados en ambos mercados, donde se presenta una cuasi perfecta asimetría de destinos, se simula cual sería el Valor de Salida de Fábrica de Argentina con las proporciones propias de destino pero con los precios que obtiene Uruguay en cada mercado.
Como puede observarse, Uruguay obtiene mejores valores medidos en dólares por litro de leche equivalente que Argentina (10 y 8 centavos respectivamente). Esta situación no sólo responder a una cuestión comercial o impositiva sino también al tipo de cambio real (el Índice de Tipo de Cambio Bilateral BCRA fue 118,0 en promedio para 2020).
A pesar de los mejores valores obtenidos por Uruguay, el valor promedio de salida de fábrica por litro de leche equivalente es igual en ambos países debido a que Uruguay tiene una relación de 24% mercado interno y 76% mercado externo y Argentina una relación prácticamente inversa de 75% mercado interno y 25% de exportaciones.
Si simulamos que Argentina obtuviera los mismos valores que Uruguay, su mix de salida de fábrica se elevaría a US$ 0,598/litro equivalente (+ US$ 0,098/litro), y suponiendo que se mantiene la participación del productor en el valor de salida de fábrica que para 2020 fue del 54%, el precio al productor se iría de US$ 0,270 a 0,323 es decir una mejora de US$ 0,053/litro de leche (para el promedio 2020).
Cabe mencionar que la participación promedio del productor de Uruguay es superior al de Argentina (59% vs. 54%) por la mayor preponderancia de productos de exportación. Esa participación en Argentina se desdobla en 49% sobre el valor de salida de fábrica mercado interno y 75% mercado externo (Uruguay 46% y 68%), mayor en ambos casos que la que obtiene el productor uruguayo.
Cuales pueden ser entonces los factores de diferencia entre un país y otro:
– Presencia de control de precios en Argentina y menor poder adquisitivo de los consumidores que lleva a la implementación de esos controles (problema de ingresos, no de precios) y/o un mix de consumo de productos de mayor valor agregado en Uruguay y más básicos en Argentina.
– Presencia de mayor informalidad impositiva en Argentina que tira en el mercado interno los precios hacia abajo en los negocios de proximidad e impide el acceso de productos de las empresas formales, con precios más altos (obviamente éste último problema vinculado al menor ingreso de la gente).
– Presencia de derechos de exportación en Argentina: 9% para leches en polvo y 4,5% para el resto de productos y con bajas en los reintegros de impuestos internos.
– Diferencias en el tipo de cambio real bilateral que evidencia claramente el índice.
No se observan en términos generales una mayor participación en la elaboración de productos de valor agregado en Uruguay respecto de Argentina que mejore su mix de precios ni tampoco mejores precios obtenidos en el mercado internacional.
Como sostenemos en nuestros análisis, consideramos que el problema de Argentina radica en una dificultad en la transmisión de precios, ya que la Argentina genera valor en la cadena pero no lo percibe en su totalidad por las interferencias que generan, las cuestiones impositivas, de controles de precios y en general de la macroeconomía.
Sumado a todo lo anterior, luego de percibir estos ingresos disminuidos, el sector primario como el industrial enfrentan costos que llevan sus resultados a la zona negativa de rentabilidad por el proceso inflacionario, la distorsión de precios relativos, la brecha cambiaria y el costo del financiamiento, entre otros.
Elaborado por el OCLA con información del INALE y el IAPUCo
Radiografía de la lechería uruguaya
A partir de una presentación del Instituto Nacional de la Leche (INALE), el Observatorio de la Cadena Láctea de Argentina sintetizó con estos números una radiografía de la lechería de la República Oriental del Uruguay.
Producción: 2.083 millones de litros de leche: +5,7% respecto al año 2019.
Precio al Productor: US$ 0,30/litro (-2% respecto a 2019)
Facturación Industrial Mercado Interno: US$ 0,65/litro equivalentes.
Facturación Industrial Mercado Externo: US$ 0,44/litro equivalentes.
Facturación Industrial Promedio: US$ 0,50/litro equivalentes.
Participación del Productor en la Facturación Industrial: 59%
Exportaciones en litros de leche equivalentes: 1.590 millones de litros.
Participación de las exportaciones sobre la producción total: 76%
Valor de las exportaciones: US$ 692 millones (+6%).
Valor récord de los últimos 6 años.
Principal producto exportado: Leche en Polvo Entera, el 65% del total exportado.
Precio promedio de exportación de la LPE: US$ 3.055/ton.
En síntesis:
Precios de la leche al productor estables.
Poder de compra (relación precio/costo) se mantiene con márgenes ajustados.
Exportación con buenas colocaciones y precios estables.
Márgenes de la industria ajustados.
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